Concentración y Competencia en el Sistema Financiero Crediticio Colombiano en la Última Década

Este trabajo estudia la relación entre los aumentos en la concentración y las dinámicas de competencia del sector financiero crediticio de los últimos años en la economía colombiana. Se encuentra que a pesar de los incrementos en la concentración que reflejan diversos indicadores analizados, el nivel de poder de mercado -medido como el estadístico H de Panzar y Rose (1987) por medio de un análisis de panel de datos- no se ha deteriorado en el periodo 1995-2005. Más aún, existen indicios por los cuales este nivel de competencia se ha incrementado en el periodo, una vez se ha controlado por variables específicas a la entidad así como por variables exógenas macroeconómicas.Concentración; Consolidación; Competencia; Contestabilidad Classification JEL:D4; G21; L13; R12

Concentración y competencia en el sistema financiero crediticio colombiano en la última década

Este trabajo estudia la relación entre los aumentos en la concentración y las dinámicas de competencia del sector financiero crediticio de los últimos años en la economía colombiana. Se encuentra que a pesar de los incrementos en la concentración que reflejan diversos indicadores analizados, el nivel de poder de mercado -medido como el estadístico H de Panzar y Rose (1987) por medio de un análisis de panel de datos- no se ha deteriorado en el periodo 1995-2005. Más aún, existen indicios por los cuales este nivel de competencia se ha incrementado en el periodo, una vez se ha controlado por variables específicas a la entidad así como por variables exógenas macroeconómicas

Concentración bancaria en Colombia 1989-2011

En la década de 1990 a nivel mundial se presenció el fenómeno de la globalización financiera, con gran dinámica en la mayoría de países desarrollados, en este fenómeno se experimentaron procesos de fusiones, adquisiciones y operaciones de consolidación sin precedentes, las cuales se convirtieron en un mecanismo eficiente para las entidades o instituciones financieras que pretendían permanecer vigentes además de experimentar crecimiento en los mercados globalizados a través del máximo aprovechamiento de las economías de escala y alcance, esta estrategia con el paso del tiempo, fue cogiendo más fuerza en los mercados inestables y dando lugar a cambios en la estructura del sector financiero; es así como Colombia entró en sintonía con la globalización financiera mundial y a comienzos de la década de los 90 se presentó una expansión importante en el sistema financiero colombiano, ya que se dio la aparición de entidades financieras internacionales, ofertas de nuevos servicios financieros y la consolidación de algunas de las entidades de crédito.42 p.Contenido parcial: Sistema financiero colombiano -- Fusiones, adquisiciones e integraciones -- Evidencia empírica -- Incidencia del ciclo económico financiero en el comportamiento del sector bancario

Fusiones y adquisiciones, concentración y poder de mercado en el sector bancario colombiano (2000 - 2011)

En la última década se ha presentado un fenómeno de consolidación de los establecimientos bancarios en Colombia a través de procesos de fusiones y adquisiciones, lo que se refleja en un mayor índice de concentración que podría traducirse en poder de mercado que implique mayores beneficios económicos de dichas entidades producto de un mayor margen de intermediación. El público en general, considera que estos procesos han provocado una mayor rentabilidad de los establecimientos y un mayor poder frente a los consumidores en detrimento de la calidad del servicio y dificultando a su vez la movilidad entre las entidades, lo que se traduce en una percepción negativa de este sector en el país que va en contravía de las intenciones gubernamentales de incrementar el nivel de bancarización.40 p.Contenido parcial: Algunos elementos teóricos que justifican las fusiones y adquisiciones -- Establecimientos bancarios en Colombia -- Medidas de concentración y poder de mercado -- Cálculos de concentración en el sector bancario en Colombia

Riesgo sistémico, concentración y tamaño: Caso del sistema bancario colombiano

El presente documento tiene como propósito establecer en qué medida la concentración y el tamaño de la banca comercial puede afectar, si es que se da, la exposición de riesgo en el sistema bancario colombiano en el periodo de 1995 – 2014 -- Para tal fin, se siguió la metodología de Chumacero y Langon (2001) y Barro (2011), la cual realiza un modelo de serie de tiempo, tomando la razón entre cartera total y cartera vencida del total de los bancos, como variable proxy que mide el riesgo; así mismo, el indicador Herfindahl - Hirschman que determina el nivel de concentración, finalmente, con la razón entre activos de la banca como porcentaje del PIB -- El resultado obtenido describe que para el caso de la concentración, muestra un coeficiente menor a cero, que soportaría la idea de que la competencia se daría en riesgo ofertado en el mercado bancario colombiano; el tamaño por su parte, su coeficiente registra ser mayor que cero, soportando la existencia de bancos demasiado grandes para quebra

Competencia en un contexto de consolidación financiera: una aplicación al caso colombiano

Con el proceso de consolidación bancaria de los últimos años, el número de entidades financieras ha caído y su cuota de mercado ha aumentado. De acuerdo con la teoría estructural de la organización industrial, un incremento en la concentración de una industria eleva el poder de mercado de los jugadores y presiona al alza la fijación de precios (mark-up). Sin embargo, estudios realizados bajo el Nuevo Enfoque Empírico de la Organización Industrial (NEIO) desvirtúan este paradigma. En este trabajo se utiliza este enfoque para evaluar el grado de competencia de los bancos colombianos en el mercado de crédito entre 1994-2006. La estimación de un modelo no estructural permite concluir que, a pesar de la reciente tendencia de consolidación de la banca, las entidades han mantenido una conducta competitiva y el mercado de crédito en Colombia se ubica en una situación de competencia superior al equilibrio tipo Cournot-Nash. Este resultado es consistente con los hallazgos de otros estudios que han evaluado el grado de competencia bancaria desde el lado de los depósitos.concentración, integración, consolidación, contestabilidad, competencia

Evolução do sistema financeiro colombiano (1980-2007)

The evolution and structure of Colombian financial system is studied in this document. Its development has focused on banking; while stock market maintains incipient. Reforms at the beginnings of nineties, implementation of multibank and stock market unification are some of most relevant changes. However, credit access is limited, banking efficiency and its competence could increase, last tributary and regulatory measures have been adverse and yet it is necessary to adjust the regulation to create advantaging conditions for the investors.Se estudió la evolución y estructura del sistema financiero colombiano. Su desarrollo ha girado en torno a la banca; mientras que el mercado de capitales sigue incipiente. Las reformas de comienzos de los noventa, la implementación de la multibanca y la unificación de las bolsas, son algunos de los cambios más relevantes. No obstante, el acceso crediticio es limitado, la eficiencia bancaria y su competencia pueden aumentarse, las últimas medidas tributarias y regulatorias han sido desfavorables, y todavía es necesario ajustar la normatividad para crear condiciones beneficiosas para los inversionistas.Estudou-se a evolução e a estrutura do sistema financeiro colombiano. Seu desenvolvimento girou em torno do banco; enquanto o mercado de capitais segue incipiente. As reformas do começo dos anos noventa, a implementação da multibanca e a unificação das bolsas, são algumas das mudanças mais relevantes. Entretanto, o acesso creditício é limitado, a eficiência bancária e sua concorrência podem aumentar, as últimas medidas tributárias e regulatórias foram desfavoráveis, e ainda é necessário ajustar a normatividade para criar condições benéficas para os investidores

Concentração bancária, concorrência e estabilidade financeira na Colômbia

The recent increase in concentration levels and the regulation of financial systems around the world has revived the debate on the relationship between banking concentration, market competition and financial stability. In this paper, we study the relationship between these variables for the recent Colombian case. Our results confirms the existence of a strong banking concentration process during the last decade, which has been accompanied in turn by a decrease in the level of competition among banks. However, this process has not compromised the stability of the banking system. On the contrary, it has been improved. Finally, we found a non-linear relationship between these variables, suggesting it is not recommended to increase the banking concentration levels in to the future.El aumento reciente en los niveles de concentración y regulación de los sistemas financieros alrededor del mundo ha revivido el debate sobre la relación entre concentración bancaria, competencia y estabilidad financiera. En este trabajo se analiza la relación entre estas variables para el caso colombiano a partir del uso de diferentes indicadores de concentración y competencia relevantes en la literatura. Los resultados obtenidos confirman la existencia de un fuerte proceso de concentración del mercado bancario durante la última década, que ha estado acompañado a su vez de una disminución en el nivel de competencia entre los participantes. Sin embargo, este proceso no ha comprometido la estabilidad financiera. Pese a ello, se evidencia la existencia de una relación no lineal entre estas variables, que sugiere que no es recomendable continuar aumentando los niveles de concentración a futuro.O aumento recente nos níveis de concentração e regulação dos sistemas financeiros ao redor do mundo tem revivido o debate sobre a relação entre concentração bancária, concorrência e Estabilidade financeira. Neste trabalho se analisa a relação entre estas variáveis para o caso colombiano a partir do uso de diferentes indicadores de concentração e concorrência relevantes na literatura. Os resultados obtidos confirmam a existência de um forte processo de concentração do mercado bancário durante a última década, que tem estado acompanhado à sua vez de uma diminuição no nível de concorrência entre os participantes. No entanto, este processo não tem comprometido a estabilidade financeira. Contudo, se evidencia a existência de uma relação não linear entre estas variáveis, que sugere que não é recomendável continuar aumentando os níveis de concentração no futuro

Concentración y Estabilidad Financiera: el Caso del Sistema Bancario Colombiano

Este documento analiza la relación entre estabilidad financiera y concentraciónbancaria en la economía colombiana para el periodo 1994-2009. Para evaluar esta relación, se construyó un panel dinámico desbalanceado en el que se relacionan indicadores de estabilidad financiera y concentración, controlado por factores macroeconómicos. Los resultados muestran que se presentaron mejorías en términos de estabilidad financiera a medida que el sistema bancario se concentró durante las dos décadas más recientes, sin embargo también se encuentra que existe un nivel de concentración óptimo, dada la forma de U que presenta la estabilidad financiera a medida que el sistema bancario se concentra.Estabilidad Financiera, Concentración, Competencia

Evolución reciente del mercado bancario colombiano y su concentración en las principales ciudades del país

El presente trabajo tiene como objetivo analizar la evolución del mercado bancario colombiano entre los años 2015 y 2020, incluyendo la evolución de la cartera y los índices de concentración para las principales ciudades del país. Con este fin, se pretende evidenciar si las características del mercado a nivel nacional se mantienen a nivel urbano. Para lograr este objetivo, se construye una herramienta de visualización interactiva de datos que utiliza como fuente de información los datos provenientes de la Superintendencia Financiera de Colombia. Se logra evidenciar que a pesar de que el mercado bancario colombiano no presenta una alta concentración, esta ha venido aumentado de manera sostenida. Además, existe cierta heterogeneidad en el territorio nacional la cual debe ser tenida en cuenta para lograr un adecuado entendimiento del mercado bancario colombiano. Finalmente se identifican ciertas limitaciones para análisis intraurbanos dada la escasez y falta de documentación de los datos reportados